Diritto dei Mercati Finanziari - Legittimità

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pubb. 06 Marzo 2018

Operatore qualificato: non solo requisiti ma volontà di essere considerato tale.
Intermediazione finanziaria - Operatore qualificato - Volontà di essere considerato tale - Necessità.
Cassazione civile, sez. I, 23 Febbraio 2018, n. 4460.

pubb. 11 Ottobre 2018

L'autodichiarazione di operatore qualificato ha valenza probatoria anche nei confronti dell'incorporante.
Contratti avente ad oggetto derivati - Contratto quadro stipulato con società incorporata - Investitore "operatore qualificato" ex art. 31, comma 2, Regolamento Consob n. 11522 del 1998 (applicabile "rationae temporis") - Dichiarazione sottoscritta dall'investitore nel contratto - Valenza probatoria nei confronti dell'incorporante - Configurabilità - Fondamento.
Cassazione civile, sez. I, 19 Febbraio 2018, n. 3962.

pubb. 01 Marzo 2018

Dovere dell’intermediario di fornire al cliente informazioni specifiche sulla singola operazione. Presunzione di responsabilità in caso di inosservanza di tale obbligo.
Intermediazione finanziaria – Obblighi informativi a carico dell’intermediario ex art. 21 d.lgs. 58/1998 (TUF) – Obbligo di fornire informazioni specifiche circa natura, rischi ed implicazioni della singola operazione ex art. 28 reg. consob 11522/98 – Estensione a tutti i tipi di servizi di investimento – Affermazione

Intermediazione finanziaria – Obblighi informativi a carico dell’intermediario ex art. 21 d.lgs. 58/1998 (TUF) – Contenuto – Informazione “su misura” per ogni singola operazione – Necessità – Esperienza dell’investitore – Peso della singola operazione rispetto al patrimonio complessivamente investito – Irrilevanza

Intermediazione finanziaria – Responsabilità contrattuale dell’intermediario – Nesso di causalità – Onere della prova – Inadempimento degli obblighi di informazione ex art. 21 TUF – Presunzione di riconducibilità all’intermediario della singola operazione ex artt. 21 e 23 TUF – Affermazione – Prova contraria positiva a carico dell’intermediario

Intermediazione finanziaria – Responsabilità contrattuale dell’intermediario – Nesso di causalità – Onere della prova – Disciplina dei servizi di investimento – Impronta conformativa delle obbligazioni risarcitorie dell’intermediario – Affermazione – Circostanze concrete – Tendenziale irrilevanza.
Cassazione civile, sez. I, 16 Febbraio 2018, n. 3914.

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pubb. 08 Maggio 2018

Risoluzione dei contratti finanziari: se non si prova la malafede della banca, gli interessi decorrono dalla domanda giudiziale.
Contratti finanziari – Risoluzione per inadempimento dell’intermediario – Ripetizione delle somme versate dal cliente – Interessi – Decorrenza – In assenza di prova della malafede dell’intermediario – Dalla data della domanda giudiziale.
Cassazione civile, sez. I, 16 Febbraio 2018, n. 3912.

pubb. 21 Marzo 2018

Rito societario e onere di sollevare con la comparsa contestazioni chiare e specifiche alle allegazioni di parte attrice.
Contestazione generica – Art. 4, comma 1, d.lgs. n. 5/2003 ed art. 167 c.p.c. – Effetti – Irrilevanza

Intermediazione finanziaria – Diritto di recesso ex art. 30 TUF – Oggetto – Applicazione anche nel caso di effettuazione di ordini impartiti dal cliente in esecuzione di un contratto quadro – Sussistenza.
Cassazione civile, sez. I, 14 Febbraio 2018, n. 3644.

pubb. 30 Marzo 2018

L’azione di nullità del contratto finanziario proposta con rito societario non impedisce di optare per il risarcimento del danno.
Processo societario – Modificazione della domanda con memoria ex art.6 – Conseguente alle difese della controparte – Identità o connessione della domanda modificata con la vicenda dedotta in lite – Ammissibilità – Sussiste.
Cassazione civile, sez. I, 09 Febbraio 2018, n. 3254.

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pubb. 27 Gennaio 2018

Le Sezioni Unite sui Contratti c.d Monofirma: il consenso dell'intermediario si può desumere da comportamenti concludenti.
Borsa e finanza - Contratto quadro relativo ai servizi di investimento - Contratti c.d monofirma - Consegna al cliente - Consenso dell'intermediario desumibile da comportamenti concludenti.
Cassazione Sez. Un. Civili, 16 Gennaio 2018, n. 898.

pubb. 16 Dicembre 2017

Le operazioni di investimento e quelle di disinvestimento integrano negozi distinti ed autonomi dal punto di vista giuridico.
Intermediazione finanziaria - Operazioni di investimento e di disinvestimento - Autonomia.
Cassazione civile, sez. I, 05 Dicembre 2017, n. 29111.

pubb. 12 Dicembre 2017

Nullità dell’ordine di acquisto per carenza di forma convenzionale.
Intermediazione finanziaria – Ordini di negoziazione – Nullità – Carenza di forma prescritta ad substantiam dal contratto quadro – Ordine telefonico non debitamente registrato – Insufficienza

Intermediazione finanziaria – Ordini di negoziazione – Forma ad substantiam prescritta dal contratto quadro – Diversa dalla scrittura – Ammissibilità

Intermediazione finanziaria – Ordini di negoziazione – Nullità – Carenza di forma prescritta ad substantiam dal contratto quadro – Ordine telefonico non debitamente registrato – Insufficienza – Irrilevanza del comportamento del cliente.
Cassazione civile, sez. I, 30 Novembre 2017, n. 28816.

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pubb. 10 Ottobre 2018

Contratto atipico non meritevole di tutela (4you) inefficace fin dalla sua stipulazione.
Contratto di finanziamento “4you” – Nullità – Causa in concreto non meritevole di tutela – Inefficacia – Decorrenza – Fattispecie.
Cassazione civile, sez. I, 27 Ottobre 2017, n. 25630.

pubb. 09 Novembre 2017

Debito del cliente per il saldo di conto corrente ed effetti del giudicato sulla domanda risarcitoria per violazione degli obblighi di comportamento dell’intermediario finanziario.
Contratti bancari – Rapporto tra saldo del conto corrente e domanda risarcitoria del cliente per violazione degli obblighi di comportamento dell’intermediario finanziario – Questione di giudicato del decreto ingiuntivo ottenuto dalla banca – Esclusione.
Cassazione civile, sez. I, 25 Ottobre 2017, n. 25317.

pubb. 07 Novembre 2017

Esportazione di valuta verso paesi extracomunitari e obblighi di diligenza degli intermediari a garanzia della liceità delle operazioni e prevenzione del riciclaggio.
Contratti di borsa - Intermediari abilitati - Obblighi di verifica delle operazioni in valuta - Art. 20 d.P.R.n. 148 del 1988 - Ambito applicativo - Fondamento.
Cassazione civile, sez. I, 15 Settembre 2017, n. 21477.

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pubb. 08 Novembre 2017

Doveri di informazione da parte dell’intermediario nei vari momenti del rapporto e loro rilevanza.
Intermediazione finanziaria - Contratto quadro - Ordini di investimento - Specifici doveri di informazione da parte dell’intermediario - Violazione - Rilevanza.
Cassazione civile, sez. I, 31 Agosto 2017, n. 20617.

pubb. 09 Novembre 2017

Prova testimoniale dell’assolvimento degli obblighi informativi incombenti sull’intermediario.
Servizi di investimento finanziario - Obblighi informativi - Forma scritta - Esclusione - Prova testimoniale del funzionario della Banca - Ammissibilità.
Cassazione civile, sez. I, 09 Agosto 2017, n. 19750.

pubb. 10 Novembre 2017

Operazione inadeguata rifiuto del cliente di fornire indicazioni e prova positiva del comportamento diligente della banca.
Intermediazione finanziaria – Onere della prova circa la specifica diligenza richiesta all’intermediario – Sottoscrizione di clausola con generico avvertimento di rischio – Insufficienza – Ratio.
Cassazione civile, sez. I, 03 Agosto 2017, n. 19417.

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pubb. 06 Settembre 2017

Contratti IRS, valutazione degli interessi perseguiti dal cliente ed interessi meritevoli di tutela.
Contratto derivato IRS – Meritevolezza degli interessi perseguiti – Prescrizioni normative e regolamentari – Rilevanza – Funzione di copertura – Effettivo rispetto delle condizioni stabilite dalla Consob con la Determinazione del 26 febbraio 1999 – Necessità – Conseguenze – Nullità

Contratto derivato IRS – Meritevolezza degli interessi perseguiti – Prescrizioni normative e regolamentari – Rilevanza – Funzione di copertura – Effettivo rispetto delle condizioni stabilite dalla Consob con la Determinazione del 26 febbraio 1999 – Necessità.
Cassazione civile, sez. I, 31 Luglio 2017, n. 19013.

pubb. 07 Novembre 2017

Attività illecite poste in essere dal promotore finanziario non legato da un rapporto contrattuale con la banca.
Contratti di borsa - Istituto di credito - Responsabilità indiretta per fatto del promotore finanziario non legato da rapporto contrattuale - Ammissibilità - Condizioni - Fattispecie.
Cassazione civile, sez. III, 31 Luglio 2017, n. 18928.

pubb. 08 Novembre 2017

Esclusione della responsabilità solidale dell'intermediario per danni arrecati ai terzi.
Intermediario finanziario - Responsabilità solidale per i danni arrecati dalla condotta illecita del promotore finanziario - Esclusione - Condizioni - Violazione delle regole di condotta poste a tutela del risparmio - Consapevolezza da parte dell'investitore - Insufficienza - Connivenza o collusione con il promotore - Necessità - Onere della prova - Ripartizione.
Cassazione civile, sez. III, 31 Luglio 2017, n. 18928.

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