Diritto dei Mercati Finanziari - Legittimità

pubb. 11 Novembre 2017

Responsabilità indiretta della società di intermediazione mobiliare (S.I.M.) per i danni arrecati a terzi dai promotori finanziari.
Società di intermediazione mobiliare - Attività del promotore finanziario - Responsabilità diretta del preponente - Configurabilità - Condizioni - Nesso di occasionalità necessaria tra l'illecito e il rapporto tra le parti - Necessità - Responsabilità (anche) diretta della società di intermediazione mobiliare - Compatibilità - Sussistenza - Fattispecie.
Cassazione civile, sez. III, 31 Luglio 2017, n. 18928.

pubb. 20 Luglio 2017

Ragione su cui si fonda la domanda risarcitoria per inadempimento dell’intermediaria finanziario.
Intermediazione finanziaria – Domanda risarcitoria – Onere di specifica allegazione – Necessità.
Cassazione civile, sez. III, 11 Luglio 2017, n. 17080.

pubb. 05 Ottobre 2017

Risoluzione di singole operazioni di investimento.
Intermediazione finanziaria - Risoluzione di singole operazioni di investimento - Ammissibilità - Ragioni - Momento negoziale dell’operazione esecutiva da rinvenire nel contratto quadro - Esclusione.
Cassazione civile, sez. I, 07 Luglio 2017, n. 16861.

pubb. 03 Ottobre 2017

Obbligo di informazione sull'aggravamento del rischio dell’investimento già effettuato.
Intermediazione finanziaria - Contratto di deposito ed amministrazione di valori mobiliari - Obblighi di informazione gravanti sull’intermediario relativi al rischio dell'investimento - Permanenza a seguito dell’acquisto dei titoli - Insussistenza.
Cassazione civile, sez. I, 03 Luglio 2017, n. 16318.

pubb. 15 Settembre 2017

Execution only e obblighi informativi.
Intermediazione finanziaria - Mera esecuzione di ordine ricevuto dal cliente da parte dell’intermediario professionale - Obbligo informativo - Sussistenza.
Cassazione civile, sez. I, 15 Giugno 2017, n. 14884.

pubb. 20 Giugno 2017

Sistemi di Informazione Creditizia: efficacia e forma del preventivo avvertimento di cattivo debitore.
Sistemi di Informazione Creditizia – Segnalazione – Preventivo avvertimento – Natura recettizia – Efficacia – Raggiungimento del domicilio del destinatario.
Cassazione civile, sez. I, 13 Giugno 2017, n. 14685.

pubb. 19 Settembre 2017

Operatore qualificato e obbligo di accertamento dell'intermediario.
Intermediazione finanziaria - Investitore persona fisica - Inclusione nella categoria degli operatori qualificati - Obbligo dell’intermediario di accertare la qualità - Dichiarazione di esonero dall’accertamento rilasciata dall’investitore - Insufficienza.
Cassazione civile, sez. I, 01 Giugno 2017, n. 13872.

pubb. 07 Giugno 2017

La cointestazione del conto non esplica nessuna efficacia rispetto all'emissione degli ordini di investimento.
Intermediazione finanziaria – Cointestazione del conto che funga da provvista per operazioni di investimento – Effetti.
Cassazione civile, sez. I, 31 Maggio 2017, n. 13764.

pubb. 31 Maggio 2017

Risoluzione parziale dei contratti di intermediazione finanziaria e struttura contrattuale del servizio di investimento.
Obbligazioni e contratti – Rapporti contrattuali di carattere complesso – Prestazioni dotate di individualità funzionale e/o giuridica con prestazioni non intrinsecamente inscindibili – Inadempimento – Interesse del contraente non inadempiente a conservare le residue prestazioni del rapporto – Intermediazione finanziaria

Intermediazione finanziaria – Servizio di investimento – Struttura negoziale articolata – Rapporto tra contratto quadro e singoli ordini di investimento.
Cassazione civile, sez. I, 23 Maggio 2017, n. 12937.

pubb. 25 Maggio 2017

L’intermediario deve indicare in modo specifico, puntuale e compiuto le caratteristiche dell’operazione inadeguata.
Intermediazione finanziaria – Doveri informativi dell’intermediario – Inadeguatezza dell’operazione – Avvertimento – Rappresentazione delle caratteristiche dell’operazione inadeguata – Specifiche ragioni che rendono nel concreto inadeguata una data operazione – Contenuti e termini tali da porsi come reali co-fattori della decisione – Utilizzo di una generica frase standard prestampata – Inadempimento

Intermediazione finanziaria – Doveri informativi dell’intermediario – Inadeguatezza dell’operazione – Rischio di mancato rimborso del capitale investito

Intermediazione finanziaria – Doveri informativi dell’intermediario – Informazioni sulle caratteristiche del titolo – Rischio di default dell'emittente.
Cassazione civile, sez. I, 18 Maggio 2017, n. 12544.

pubb. 17 Maggio 2017

Richiesta del cliente di ottenere dalla Banca la documentazione anche in corso di causa e modalità della richiesta.
Trasparenza bancaria – Documentazione relativa al rapporto di conto corrente – Obbligo della banca – Esercizio anche in corso di causa a mezzo di qualunque modo si mostri idoneo allo scopo.
Cassazione civile, sez. I, 11 Maggio 2017, n. 11554.

pubb. 11 Maggio 2017

Gestione di portafogli di investimento e istruzione vincolante che alteri le caratteristiche della gestione per contratto in essere.
Intermediazione finanziaria - Gestione individuale di portafogli di investimento - Inadeguatezza dell'operazione - Istruzione vincolante - Nozione - Ordine di investimento che venga ad alterare le caratteristiche della gestione - Contratto sostitutivo

Intermediazione finanziaria - Gestione individuale di portafogli di investimento - Volontà del cliente di adottare una linea di gestione radicalmente diversa da quella già in essere - Tutela del cliente - Necessità.
Cassazione civile, sez. I, 03 Maggio 2017, n. 10713.

pubb. 04 Maggio 2017

Contratti di investimento mono-firma: alle Sezioni Unite della Cassazione la soluzione della questione.
Intermediazione finanziaria – Forma scritta del contratto di investimento – Rimessione della questione alle Sezioni Unite.
Cassazione civile, sez. I, 27 Aprile 2017, n. 10447.

pubb. 22 Dicembre 2017

Azione di regresso dell'ente pagatore verso la persona fisica autrice della violazione.
Credito - Istituti o enti di credito - Altre aziende di credito - Vigilanza e controllo - Intermediazione finanziaria - Ordinanza ingiunzione ex art. 145 del d.lgs. n. 385 del 1993, emessa nei confronti della società o dell'ente - Azione di regresso dell'ente pagatore verso la persona fisica autrice della violazione - Difese esperibili, in detto giudizio, dal coobligato - Contestazioni sul merito della responsabilità - Condizioni.
Cassazione civile, sez. II, 06 Aprile 2017, n. 8919.

pubb. 20 Settembre 2017

Consob, sanzioni e principio di specialità.
Sanzioni amministrative - Principi comuni - Ambito di applicazione - Sanzione amministrativa - Principio di specialità - In genere.
Cassazione civile, sez. II, 05 Aprile 2017, n. 8855.

pubb. 05 Maggio 2017

Intermediazione finanziaria, partecipazioni sociali e competenza della sezione specializzata in materia di impresa.
Procedimento civile – Competenza – Azione fondata sul contratto di intermediazione finanziaria – Competenza della sezione specializzata in materia di impresa – Esclusione.
Cassazione civile, sez. VI, 04 Aprile 2017, n. 8738.

pubb. 11 Aprile 2017

Conoscenza del prodotto finanziario e dimensione locale.
Intermediari finanziari - Obblighi informativi - Conoscenza preventiva adeguata del prodotto finanziario - Deficit delle informazioni assunte dall'intermediario sulla base della dimensione locale.
Cassazione civile, sez. I, 03 Aprile 2017, n. 8619.

pubb. 21 Settembre 2017

Informazione adeguata in concreto e operazione non adeguata.
Servizi di investimento mobiliare – Obblighi della banca – Informazione adeguata alla situazione finanziaria del cliente – Necessità – Operazioni non adeguate – Ordine scritto – Necessità – Sottoscrizione di clausola “rischio Paese” – Idoneità a provare l’adempimento degli obblighi informativi – Esclusione.
Cassazione civile, sez. III, 31 Marzo 2017, n. 8314.